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    2014世界杯盘口零售+科技 未来金融的不二法则

    文章来源:扎赉特旗 发布时间:2019-09-19 04:47:37  【字号:      】

    零售+科技 未来金融的不二法则

    又到了年报季,今年成就单着实不太好看,当然这也在意料之中。不过,有两家公司却凭着傲娇成就,一个封神,一个称王。前者是净利润超千亿元的平安团体,而后者则是零售客户过亿的招商银行。虽然是不同范畴,但是共同的打法“零售+金融科技”却使得这两家金融机构在周期下行的情形下走出新路。

    零售才是王道

    一直以来,招商银行都有“零售之王”之称,零售业务对招行到底有多主要,看看年报就知道。2018年零售业务的税前利润和营业收入占比均过半。2018年下半年,招行对公贷款小幅压降,贷款全体投向零售端且以收益率较高的信誉卡和风险较低的按揭为主。下半年招行新增信誉卡和新增个人按揭占新增零售贷款比重分辨为45.7%和40.1%,这也推高了贷款收益率,从而使招行坚持了更高息差。

    在宏观经济下滑的背景下,银行的资产质量备受关注。零售业务不仅具有更高收益率,而且具有更低不良率。2018年招行占比最高的个人按揭贷款不良率仅0.28%,成为零售资产质量的稳定器。

    中国平安的年报同样值得溢美之词。2018年平安总资产到达7.14万亿元,实现归属于母公司股东的净利润1074.04亿元,同比增加高达20.6%。

    来看看个人业务强盛利润贡献才能。2018年,中国平安个人业务营运利润达977.29亿元,同比增加31.1%,占团体归属于母公司股东营运利润的86.8%。

    要看平安对个人业务的器重水平,从年报中对自己的定位就能看得出来。2012年、2013年提的是中国领先的个人金融服务团体,2015年、2016年提的是国际领先的个人金融生涯服务供给商,2017年、2018年提的是国际领先的科技型个人金融生涯服务团体。

    要提个人业务,就不得不提平安的寿险和健康险业务。2018年,团体归母营运利润到达1126亿元,同比增速18.9%,其中寿险及健康险业务的贡献最大,占比为62.5%,即703亿元,同时其增速亦最高,到达34.9%,远超其他业务增速。

    在普华永道中国金融行业管理咨询合伙人周瑾看来,在国有经济主导的市场体系内,对公业务显然是国有金融机构的优势范畴,而个人业务则是民营资本更有施展空间的处所,恰恰寿险天然就和个人金融需求息息相关,因此平安的个人金融战略定位以及以寿险作为龙头来驱动全部团体,也算顺理成章。

    要知道,进入成熟期的寿险企业一个护城河就是强盛的线下资源——代理人,这是平安团体个人业务的基石。寿险产品本身很庞杂,有效期很长,并往往联合多种保险产品以及理财产品同时销售,于是专业代理人往往为客户量身裁定一整套寿险以及理财的计划,每年保护以辅助客户在其一生中处置方方面面的相关问题。

    与之相对照的是互联网企业,无论互联网保险如何发展,都无法与进入成熟期的寿险企业正面对抗。缺少线下资源并以轻资产著称的互联网企业,只能销售有效期相对短的保险产品,或者产品相对简略,对后期保护和理赔的请求相对较低的保险产品,其对成熟期寿险企业的要挟相当有限。

    科技,还是科技

    招商银行的零售优势是有历史渊源的,早在1990年代初,因为当时宏观调控引起对公业务波动,招行便将眼光转向了个人业务,比如1993年在深圳推出储蓄夜市服务。1995年,招行推出了“一卡通”产品,大获胜利,随后确立了强势进军零售业务的经营策略。

    但招商银行并不是没有挑衅者,这些年阅历了周期波动和大风大浪,商业银行逐渐意识到零售业务的小而美,连国有大行都开端掠夺这一范畴。但是招行清楚的战略思路和不菲的科技投入证明,姜还是老的辣。

    招行于2017年提出“金融科技银行”新定位。在互联网时期,如何争取个人客户?尽管招行线下网点基本无法与大行相比,但是说起招商银行的APP,很多人手机里都有。“招商银行”和“掌上生涯”两大APP的月活泼用户达8105 万,较2017年末增加47.24%。这个数据恐怕令很多烧钱抢用户的互联网企业都自愧不如。

    尤其值得注意的是,两大APP中分辨有27.11%和44.21%的流量来自于非金融服务。场景拓展聚焦出行、饭票和电影票、商城、校园、医疗等垂直细分范畴,笼罩城市公交、地铁、停车场等场景,场景化拓展增添了客户的黏性。甚至APP已经成为了招行新的获客模式。招商银行开放了无卡用户注册,2017年末没有招商银行卡的注册用户到达800万,而这比线下获客模式可要便捷省钱多了。

    同样,平安也把科技放在主要位置,就连logo也从“保险+银行+投资”到“金融+科技”。2018年中国平安金融科技与医疗科技业务板块实现盈利77.48亿元,同比增加41.18%,过去很多投资人士都以为金融科技是华而不实的烧钱项目。

    这些年来平安一直走的是综合金融的路线,这一路线的本质是跨界,当然跨界不是谁都能玩的。但是平安的寿险业务成为不断发掘综合金融价值的金矿,而金融科技则是挖款的那把铲子。2018年平安团体互联网用户量5.38亿,较年初增加23.4%;年活泼用户量2.52亿,人均应用2.37项线上服务。

    平安旗下孵化的多个独角兽企业让人认为这是一家互联网平台企业。其中,陆金所控股完成C轮融资,此次融资引入多家国际知名投资机构,投后估值达394亿美元。金融壹账通作为金融全产业链科技服务平台,服务3000多家金融机构,并于2018年完成A轮融资,投后估值达75亿美元。

    在医疗科技方面,平安好医生为超2.65亿注册用户供给线上线下一站式医疗健康管理服务,全年营业收入33.38亿元,同比增加78.7%;净亏损9.13亿元,较2017年减亏8.9%。平安医保科技于2018年初完成11.5亿美元融资,投后估值达88亿美元。

    随着未来几年平安持续在金融科技范畴的布局,恐怕剖析师们最大的艰苦应当是如何给平安估值了吧?

    (文章起源:新金融察看报)




    (责任编辑:长子县)

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